Il cantiere navale di Palermo ha la sua origine nel 1897, fondato dall'imprenditore Siciliano  Ignazio Florio, che rilevava la Cantieri Navali Bacini.
Il cantiere, inizia da subito la sua fiorente attivita' di costruzioni di navi di grande stazza e manutenzione di navi gia' in servizio, nel 1925 vi fu allestita la nave reale "Savoia".
Il cantiere, dopo altalenanti vicissitudini, fini' per essere  escluso dal piano di riordino nazionale e nel 1966 entra  a far parte della società Cantieri Navali del Tirreno e Riuniti.
Nel 1973 dopo un periodo di crisi ,e di riduzione di organico, il Cantiere navale di Palermo entra nella Societa'  Fincantieri.
Con Fincantieri dai primi anni 80, il cantiere navale di Palermo, seppure con una drastica ristrutturazione, divenne parte integrante della nuova struttura e dedicato a navi da trasporto di vario tipo, piattaforme off-shore, trasformazioni e riparazioni navali, attività che svolge tuttora.

Nel cantiere di Palermo sono state costruite numerose e prestigiose navi, fra le quali la "Duca d'Aosta", la "Principe Umberto", "l'Europa" e decine di  mercantili per le compagnie , Ferries, e Grimaldi.

L'attuale  portafoglio ordini dello stabilimento di Palermo, comprende il troncone prodiero della "Costa Magica" e di due ulteriori car carrier per il gruppo Grimaldi, oltre all'attività di trasformazioni e riparazioni .

Nel cantiere navale di palermo vi lavorano oggi circa 545 lavoratori di cui quasi 400 operai specializzati e 1300 nell'indotto interno.